Aktualizacja rynku – 10 czerwca – chodziło o obligacje skarbowe i nadal tak jest!

Dzisiejsze wiadomości rynkowe – Znowu chodziło o obligacje skarbowe, ponieważ rentowności nadal spadają i pomimo spadku kursów do najniższy od 3 marca,  wyprzedzając dane o CPI, popyt na aukcję 10-letnią był ogromny.

Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych spadły o kolejne -1,0 pb poniżej 1,50% po raz pierwszy od marca. Niedźwiedzie pozycjonowanie obligacji skarbowych wydaje się być bardziej ekstremalne, niż początkowo sądzono. Rynki obligacji w regionie Azji i Pacyfiku również znalazły nabywców, pozostawiając 10-letnią stopę procentową JGB na poziomie -0,1 punktu bazowego do 0,060% i 10-letnią australijską stopę procentową JGB roczna stopa procentowa spadła o -8,9 pb do 1,48%. We wrześniu 10-letni kontrakt terminowy na Bundy wzrósł o 7 ticków, podczas gdy na rynkach kasowych rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o -1,2 pb do 1,48%.

Krótkie pokrycie i techniki pozostały ważnymi czynnikami stojącymi za ruchem, gdy niedźwiedzie obligacji rzuciły ręcznik na niedźwiedzią inflację i zmniejszające się zakłady Fed.

Rynki akcji były bardziej ostrożne, ale skorzystały na spadku rentowności, a indeksy są w większości wyższe, podczas gdy dziś akcje są nadal zielone, a kontrakty terminowe GER30 i UK100 wzrosły o 0,1% i 0,3% na moment i amerykańskie kontrakty terminowe również odnotowują ułamkowe zyski, a indeksy są już na bardzo wysokich poziomach. JPN225 wzrósł o 0,3%, ASX o 0,5%, a Hang Seng i CSI 300 o 0,4% i 0,9% w ciągu dnia.

Dzisiaj – Posiedzenie EBC zajmuje centralne miejsce. Oczekuje się, że EBC utrzyma ogólne ramy polityczne w czwartek bez zmian, ale dokona przeglądu miesięcznych wielkości zakupów w ramach programu PEPP, które zostały „znacząco” zwiększone w drugim kwartale, gdy Europa walczyła z kolejnym wzrostem infekcji i powolnym wprowadzaniem szczepionek. Dzisiejszy kalendarz w Stanach Zjednoczonych będzie interesujący, a wraz z nim opublikowany zostanie kluczowy majowy raport o CPI.

Największy ruch walutowy – GBPJPY spada do poziomu 154 po otwarciu dnia poniżej 20-dniowej MA. Od końca maja notuje odwrócenie od 156 maksimów. Następne kluczowe wsparcie to 153,45, co stanowi zbieg majowego dołka i niższej formacji BB.