Aktualizacja rynku – 11 stycznia – Bezkierunkowy dolar przed Powellem

Niektóre z bardziej intensywnej presji sprzedażowej obserwowanej do tej pory w 2022 roku zrobiły sobie przerwę dziś rano. Rzeczywiście, choć Wall Street otworzyła się od gwałtownych spadków, główne indeksy odbiły się po południu, a indeks USA100 zanotował niewielki wzrost o 0,05%. Kurs USA500 był na koniec dnia niższy o -0,14%, podczas gdy indeks USA30 stracił -0,45%. Handel obligacjami był mieszany, ponieważ rentowności obligacji skarbowych nieznacznie się poprawiły po wzroście po wczorajszych danych, które były silniejsze niż oczekiwano.

Uwagi Fed: mały wgląd bez wzmianki o planach politycznych. Powell powtórzył, że gospodarka rozwija się w najszybszym tempie od wielu lat, a rynek pracy jest silny, a jednocześnie stoi w obliczu „utrzymującej się nierównowagi podaży i popytu”, a wynikający z tego skok inflacji zbiera swoje żniwo. Perspektywy te stanowiły podstawę wcześniejszego niż późniejszego przejścia w kierunku zacieśniania polityki. Podkreślił również, że Fed wykorzysta swoje narzędzia do wspierania gospodarki i rynku pracy.

• USD (USDIndex 95,82) spada z wczorajszy szczyt na poziomie 96,22 dzięki tymczasowemu wsparciu rentowności.
• Goldman Sachs oczekuje, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe cztery razy w tym roku, o jeden więcej niż wcześniej przewidywano.
• Renty w USA 10-letnie wzrosły do prawie 2-letniego maksimum powyżej 1,8% z dnia na dzień, ale zapewniły jedynie stłumione wsparcie dla dolara amerykańskiego. Obecnie 1,759%.
• Dzisiaj obligacje skarbowe jeszcze bardziej potaniały, a front-end osiągnął gorsze wyniki, ponieważ w ślad za perspektywą Goldman Sachs poczyniono bardziej jastrzębie zakłady Fed. Pojawienie się dzisiejszego przesłuchania Senackiej Komisji Bankowej Przewodniczącego Powella również zwiększyło słabość wśród niepewności, czy odrzuci on opinie rynków na temat FOMC i jednoczesnej wyprzedaży. Nadchodząca 3-letnia aukcja o wartości 52 miliardów dolarów również miała znaczenie.
• Akcje – na minusie, z USA100 na czele USA100 na 15638. Topix i JPN225 straciły -0,4% i -0,9%, ASX skorygował -0,8%, a giełdy w Chinach również są na czerwono, podczas gdy Hang Seng zasadniczo poruszał się na boki. Jednak kontrakty futures na GER30 i UK100 wzrosły o 0,3%.
• USOil – wzrost o 78,40.
• Złoty – trzeci dzień na północy – w $1808.
• Rynki walutowe – EURUSD po 1,1334, USDJPY po 115,27, Kabel stabilnie na 1,3595.

European Open: 10 marca Roczny kontrakt futures na Bundy jest nieznacznie wyższy, osiągając gorsze wyniki w porównaniu z kontraktami futures na obligacje skarbowe. Na rynkach kasowych amerykańskie obligacje również znalazły oparcie po wczorajszej presji silniejszych od oczekiwań danych. EBC stara się zapewnić konsumentów, że nie są ślepi na wzrost inflacji, chociaż bank centralny ryzykuje, że nie nadąży za krzywą.

Dzisiaj – dzisiejsze nagłówki zeznań prezesa Fed Powella. Oprócz Powella jest też Fedspeak od Mestera i George’a (dyskusja Bullarda na temat polityki i gospodarki została przełożona). Jedyne dostępne dane to indeks optymizmu małych firm NFIB. Środa przynosi główne wydarzenie, CPI.

Największy ruch FX @ (09:30 GMT) CADJPY (+0,33%) Odbił do 91,13 odwracając prawie połowę strat z tego tygodnia. MA obecnie płaskie, linia sygnału MACD & histogram poniżej linii 0. RSI 51, Stochastics zaczął rosnąć.