Aktualizacja rynku – 10 stycznia – Ostrożność przed CPI w USA

Obawy o inflację i jastrzębie zachowanie Fed skłoniły do kupowania akcji, takich jak banki, które zwykle dobrze sobie radzą w środowisku wysokich stóp procentowych, podczas gdy akcje charakteryzujące się wysokim wzrostem były kierowane. Jak dotąd rynki akcji odnotowały ostrożne wzrosty, ponieważ raport o zatrudnieniu w USA dał inwestorom zielone światło do odliczania do kolejnego odczytu inflacji w USA, który może przypieczętować wczesną podwyżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej, jeszcze bardziej podnosząc rentowności obligacji. Przejście od nadzwyczajnej akomodacji w listopadzie do wzrostu już w marcu, wielokrotne podwyżki stóp procentowych w 2022 r., a następnie kurczenie się bilansu w ciągu zaledwie dwóch miesięcy spowodowały gwałtowny wzrost rentowności obligacji skarbowych. Zmienność na akcjach wzrosła, gdy inwestorzy przecenili nowe warunki.

Eksplozja przypadków koronawirusa na całym świecie grozi również zahamowaniem wydatków konsumenckich i wzrostu gospodarczego, podobnie jak Fed rozważa wyłączenie kurków płynności, co jest trudnym momentem dla rynków uzależnionych od niekończących się tanich pieniędzy. – Reuters

• USD (USDIndex 96,20) spada, ale utrzymuje wzrosty wsparte wyższymi rentownościami – obecnie 95,88.
• Renty w USA 10-latek ma za sobą najgorszy tydzień od lat dzięki przestawieniu się FOMC na jastrzębią stronę oraz wzrostowi podaży rządowej i korporacyjnej. Kluczowe poziomy techniczne zostały również przełamane, aby zaostrzyć wyprzedaż. Trudno będzie się zebrać, chyba że pojawią się oznaki, że Omicron odbije się bardziej na wzroście niż obecnie przewidywano, co sugeruje, że FOMC nie będzie musiał podnosić stóp procentowych tak agresywnie, jak się obawiano.
• Akcje – amerykańskie akcje zamknęły się na minusie. USA100 miał problemy pod koniec zeszłego tygodnia, ale napięte nerwy zaczęły się uspokajać – na razie – USA100 na 15664 . USA500 przy 50 DMA poniżej 4700. Tech akcje w Hongkongu odbiły, gdzie Hang Seng podniósł się o 0,8%. Rynki akcji w całej Azji były dziś mieszane, w spokojnym handlu, z Japonią na wakacjach.
• USOil – trzyma się mocno, podtrzymując ubiegłotygodniowe wzrosty na poziomie 78,70.
• Złoty – za $1794.
• Rynki walutowe – EURUSD skorygowany do 1,1341 w obliczu szerszej presji na euro, USDJPY odbił się do 115,75, Kabel stabilny na najwyższym poziomie od 2 miesięcy  na poziomie < span style=”color: #ff0000;”>1.3590.

European Open –  Przyszłość Bundu na 10 lat w marcu jest niepewna – 13 ticków i amerykańskie kontrakty futures odnotowują podobne straty, ponieważ rentowności nadal rosną w kontekście rosnącej inflacji i łagodzenia obaw związanych z wirusami. Kontrakty terminowe GER40 i UK100 wzrosły o 0,2%, ponieważ nastroje na giełdach poprawiły się na początku tygodnia.

Dzisiaj – Perspektywy banku centralnego i rozwój wirusów pozostaną w centrum uwagi w tym tygodniu, a inwestorzy prawdopodobnie będą uważnie obserwować nadchodzący Fedspeak. Jednak na dziś kalendarz jest dość lekki po obu stronach Atlantyku, a zaplanowane są tylko zapasy bezrobocia w strefie euro i zapasy hurtowe w USA.

Największy ruch FX @ (09:30 GMT) CADCHF (+0,33%) wzrost do 0,7289 przedłużenie do grudniowych maksimów. MA wyrównane wyżej, linia sygnału MACD & histogram znacznie powyżej linii 0. RSI 75, OB, ale wciąż rośnie.