Aktualizacja rynkowa – 7 kwietnia – jastrzębie miny Fed. – Akcje spadają, dolar zyskuje, rentowność rośnie

Wielu członków widzi możliwość “jednej lub więcej” podwyżek stóp o 50 pb, zgadzają się na wyprzedaż bilansu w wysokości 95 mld USD miesięcznie (może się ona rozpocząć w maju). “Wielu członków chciało podwyżki o 50 pb w marcu, ale wojna na Ukrainie opóźniła tę decyzję.
Akcje w dół (NASDAQ) -2,2% – azjatyckie akcje i europejskie FUTS niżej.
Stopy procentowe ponownie wzrosły, ropa naftowa spadła do 3-tygodniowego minimum, a złoto obraca się na kluczowym poziomie wsparcia.

USA nakłada nowe sankcje na krąg wewnętrzny Putina, w tym jego córki, i uniemożliwia wszystkim firmom amerykańskim inwestycje w Rosji.

W nocy – AUD AIG Services Index nie spełnia oczekiwań (56.2 vs 60.0), a bilans handlowy znacznie się zmniejsza (7.46b vs 11.79b) do 11-miesięcznego minimum. Japoński indeks wskaźników wyprzedzających spadł do najniższego poziomu od 5 miesięcy. Niemiecka produkcja przemysłowa lepsza niż oczekiwano (0.2% vs 0.1%), ale rewizja BIG w zeszłym miesiącu, w dół do 1.4% z 2.7%. Inflacja cen domów w Wielkiej Brytanii wzrosła do 1,4% z 0,5% (średnie ceny wzrosły o 11% r/r), podczas gdy koszty utrzymania wzrosły do 54-tysięcznego poziomu.

USD (USDIndex 99,46) – wzrósł do najwyższego poziomu od maja 2020 r., osiągając wczoraj szczyt na 97,77.
US Yields 10-yr zamknięte na 2,60% , teraz z powrotem do 2,57%.
Akcje – USA500 -44 (-0,97%) na 4481. – Poniżej kluczowej 200-dniowej MA. US500 FUTS 4474. Akcje technologiczne prowadzą do szerokiego spadku, Consumer Discretionary prowadzi do wzrostu wartości. TSLA -4%, AMZN & FB -3%; PFE +3%, LLY +4.56% & WMT +2.32%.
USOil – Kurs na poziomie 97,60 USD po spadku do 95,70 po minucie Fed. Zapasy wzrosły w zeszłym tygodniu o 2,4 mln baryłek.
Złoto – przeszło wczoraj od 1937 dolarów do 1915 dolarów, po czym zatrzymało się na poziomie 1925 dolarów.
Bitcoin kontynuował spadek z kluczowego poziomu 45k do 43,4k obecnie.
Rynki walutowe – EURUSD powrócił do poziomu 1,0915 z 1,0875 wczoraj. USDJPY utrzymuje się na 123,70 z wczorajszego testu 124,00, a Kabel wraca do 1,3085 z wczorajszego testu 1,3050.

European Open – Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji spadła o -1,8 pb do 0,625%. Obligacje sprzedały się wczoraj po protokole FOMC, ale choć Fed przedstawił plan przyspieszonego zacieśnienia, w tym ograniczenia bilansu, wydaje się, że wiele z tego zostało już wycenione i protokół nie spowodował dalszego odwrócenia krzywej w USA.

W strefie euro obraz jest nieco inny, a peryferia nadal osiągają gorsze wyniki, co sprawi, że główny ekonomista EBC Lane będzie życzył sobie powrotu do programu PEPP, obawiając się fragmentacji rynku. Kontrakty terminowe na DAX i FTSE 100 rosną odpowiednio o 0,3% i 0,1%.

Dziś – Sprzedaż detaliczna w strefie euro, tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, protokół z posiedzenia EBC (marzec), przemówienia Bullarda i Evansa z Fed, przemówienie Pill z BoE.

Największy ruch na rynku walutowym @ (07:30 GMT) EURAUD (+0.51%) Kontynuuje rajd od dołu 1.4330 w tym tygodniu. Następny opór 1.4600. Wagi średnie ustawione wyżej, MACD linia sygnałowa i histogram wyżej i ponad linią 0, RSI 74, OB ale rośnie, H1 ATR 0.0026, Daily ATR 0.0163.

Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp do naszego kalendarza ekonomicznego

Stuart Cowell

Główny analityk rynku