Dramat handlowy źle gra na amerykańskiej giełdzie i zyskach. Po uzyskaniu prawie 1% w trzecim kwartale zapasy zmalały wraz z rozpoczęciem nowego kwartału. Podobnie jak w pierwszej połowie, obraz zysków znów wydaje się miękki, dzięki trudnym porównaniom, spowolnieniu wzrostu gospodarczego i kontynuowaniu sporów handlowych.
Jednak polityka łagodzenia przez Fed powoduje wzrost na giełdzie. Bank centralny obniżył stopy procentowe dwa razy w tym roku – o 25 pb każdy – i spekuluje się na temat dalszych obniżek stóp procentowych (czytaj: Szanse na obniżkę stóp Fed w październiku Wzrost: Sektory ETF kupią).
Jako taka, jego wersja proxy, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF DIA, znajduje się w centrum uwagi.
DIA w centrum uwagi
Jest to jeden z największych i najpopularniejszych funduszy typu ETF w obszarze dużych spółek z AUM wynoszącym 20,9 mld USD i średnim dziennym wolumenem wynoszącym 3,2 mln akcji. Posiadając 30 akcji typu blue chip, fundusz jest szeroko rozłożony na komponenty, z których każdy ma mniej niż 9,7% akcji. Pięć najważniejszych sektorów to przemysł (20%), technologie informacyjne (19,9%), finanse (14,6%), uznaniowość konsumentów (13,7%) i opieka zdrowotna (12,2%). DIA pobiera 17 pb rocznych opłat i ma Zacks ETF Rank # 1 (Strong Buy) o średnim ryzyku.
Zagłębimy się w obraz zysków z trzeciego kwartału, który prawdopodobnie zwiększy ruch funduszu w nadchodzących dniach.
Trendy w zyskach za III kwartał
Oczekuje się, że zyski S&P 500 spadną o 5,1% rok do roku pomimo wyższych o 4,2% przychodów. Nastąpiłoby to po 0,4% wzroście w drugim kwartale i płaskim pokazie w pierwszym kwartale. Oczekuje się, że wzrost zysków będzie ujemny dla 11 z 16 sektorów Zacks, przy czym energetyka i podstawowe materiały będą największymi hamulcami (czytaj: 4 sektory ETF i zapasy, aby postawić na wyniki przed trzecim kwartałem).
Oczekuje się, że prawie jedna czwarta firm z blue chip ogłosi wyniki w nadchodzących tygodniach. JPMorgan Chase JPM, Johnson & Johnson JNJ, International Business Machines IBM, UnitedHealth Group UNH i Goldman GS mają opublikować zarobki 15 października. American Express (AXP) ma się zgłosić 18 października, a Microsoft MSFT ma opublikować wyniki kwartalne 23 października.
Zarobki Szepty
Zgodnie ze sprawdzoną metodologią Zacks, połączenie Zacks Rank # 1 (Strong Buy), 2 (Buy) lub 3 (Hold) wraz z dodatnim ESP Zyski zwiększa szanse na pokonanie zarobku, podczas gdy Zacks Rank # 4 lub 5 ( Najlepiej unikać zapasów sprzedawanych). Możesz odkryć najlepsze akcje, które można kupić lub sprzedać, zanim zostaną zgłoszone dzięki naszemu filtrowi ESP dla zarobków.
JPMorgan ma Zacks Ranga # 3, a zysk ESP + 0,34%, co wskazuje na uzasadnioną szansę na pokonanie szacunków w tym kwartale. Firma odnotowała dodatnie prognozy zysków o 3 centy w ciągu ostatnich 30 dni w raportowanym kwartale i dostarczyła średnią pozytywną niespodziankę 3,07% w ostatnich czterech kwartałach. Zapas ma imponujący wynik VGM D.
Johnson & Johnson ma Zacks Rank # 3, co zwiększa moc predykcyjną ESP. Jednak jego zysk w wysokości 0,00% utrudnia przewidywanie niespodzianek dla akcji. Akcje przyniosły średnią czwartą pozytywną niespodziankę na poziomie 3,02% i nie były świadkami rewizji szacunków zysków w ostatnim miesiącu dla kwartału, który ma być raportowany. Stado ma korzystny wynik VGM na poziomie B.
International Business Machines ma pozycję Zacks # 2 i zysk w wysokości -0,27%. Wartość akcji wzrosła w ostatnich czterech kwartałach, średnio 1,81%. W ciągu ostatnich 30 dni odnotowano korektę ujemnych szacunków zarobków o 7 centów w raportowanym kwartale. Czas akcji VGM wynosi B (czytaj: 5 niesamowitych strategii ETF na czwarty kwartał).
UnitedHealth ma Zacks Rank # 3 i ESP Zarobki w wysokości -0,50%. Na giełdzie odnotowano korektę ujemnych szacunków zysków o kilka centów za kwartał, który zostanie zgłoszony w ciągu ostatnich 30 dni. W poprzednich czterech kwartałach wywołał on średnią pozytywną niespodziankę w wysokości 3,37%. Czas akcji VGM wynosi A.
Goldman jest graczem Zacks nr 3 w rankingu i ma ESP w wysokości -2,47%. Jego zaskakujący wynik finansowy w poprzednich czterech kwartałach był solidny, średnia wyniosła 20,73%. Jednak firma była świadkiem korekty ujemnych szacunków zysków o 50 centów w ciągu ostatnich 30 dni w odniesieniu do kwartału, który ma zostać zgłoszony. Czas akcji VGM wynosi C.
American Express ma Zacks Ranga # 3 i zarobki ESP na poziomie -1,98%. Firma odnotowała średnią pozytywną niespodziankę w wysokości 0,94% w ostatnich czterech kwartałach. Jednak w ostatnim miesiącu firma była świadkiem rewizji ujemnego szacunku zysków groszowych za kwartał, który ma zostać zgłoszony. Czas akcji VGM wynosi C.
Microsoft ma Zacks Rank # 2 i ESP Zarobki na poziomie -0,55%. W ciągu ostatnich 30 dni giełda odnotowała korektę dodatniego szacunku zysków w stosunku do grosza za kwartał, który wkrótce zostanie zgłoszony. Firma dostarczyła średnią pozytywną niespodziankę w wysokości 11,72% w ciągu ostatnich czterech kwartałów. Ma wynik VGM na poziomie B.
Dolna linia
Biorąc pod uwagę zarobki większości spółek typu „blue chip” zaplanowane na nadchodzące tygodnie i nastroje